De unga som köpte en bostad för tio år sedan har gjort sitt livs affär. De har ökat sin nettoförmögenhet mer än de kunnat göra genom att utbilda sig och anstränga sig på jobbet, säger Karolina Ekholm, professor i nationalekonomi.
Villorna har i genomsnitt ökat i pris med 86 procent sedan 2011. I 57 av 290 kommuner har villapriserna mer än dubblerats, enligt Svensk mäklarstatistik. För bostadsrättsmarknaden har prisökningarna dragit iväg ännu mer.
Tusentals kronor per dag
Sett till kronor och ören har ökningen varit störst i de dyrare kommunerna i Stockholm; Danderyd, Lidingö, Nacka, Solna, Sundbyberg med flera. Den som ägt en genomsnittlig villa i någon av de kommunerna har gått plus minst 1 000 kronor per dag sedan 2011. I Danderyd har villorna i genomsnitt ökat 2 000 kronor per dag, eller 7,4 miljoner på tio år.
Sett till procentuell ökning finns den största i Skellefteå där en villa kostar 1,5 gånger så mycket som för tio år sedan. På andra plats i procentuell ökning kommer den östgötska kommunen Mjölby där villapriserna i genomsnitt ökat med 137 procent.
De som ägt hus mer än tio år lär få en stor vinst vid försäljning, medan de som köper in sig nu får ta allt större lån. Finansinspektionen (FI) skriver i sin senaste analys att "hushållens skulder har under lång tid ökat snabbare än inkomsterna. Skuldkvoten, hushållens skulder som andel av disponibel inkomst, är i dag på den högsta nivån någonsin, 180 procent."
Hur motståndskraftiga hushållen är mot en prisnedgång beror på skulder, tillgångar och konsumtion, enligt FI – något som inte kan studeras i detalj eftersom det inte finns tillräcklig data.
Undviker prisfall
Flera åtgärder har införts de senaste åren för att minska riskerna, som bolånetak och amorteringskrav. Men när marknaderna skakar, som under pandemin, lättades amorteringskravet för att inte skapa för mycket osäkerhet.
Ekholm beskriver de dubbla budskapen, att varna för skuldsättning samtidigt som institutioner är beredda att rädda låntagarna i en kris.
Å ena sidan varnar man hushållen från att skuldsätta sig och inför de här restriktionerna som hindrar de som ska ta sig in på bostadsmarknaden första gången från att skaffa sig en attraktiv bostad.
Samtidigt, så fort det uppstår en risk för att det kanske blir ett boprisfall, då ageras det för att undvika det, säger Karolina Ekholm, professor vid Stockholms universitet.
Prisökningen på en villa märks inte av i vardagsekonomin, men de som äger sitt boende lägger också mindre del av sin inkomst på boendekostnader, visar siffror från Statistiska centralbyrån (SCB). Medan hyresgäster lägger 28 procent av inkomsten på boende lägger villaägare i genomsnitt 16 procent (2017 års siffror). Det förklaras främst av att hyresgäster ofta har en lägre lön än de som äger sin bostad, skriver SCB.
I förlängningen blir det så att de som ändå skuldsatt sig högt för att investera i bostäder gör ganska stora kapitalvinster och deras nettoförmögenhet ökar. Samtidigt får de som förhindras från att ta sig in på marknaden aldrig motsvarande utveckling.
Kommunerna där villor ökat mest i pris per dag Kommun Medelpris 2011 Medelpris 2021 Procentuell ökning Ökning per dag 2011-2021 Riket 1 589 279 3 000 671 86 % 387 kr DANDERYD 7 350 189 kr 14 758 037 kr 93 % 2 030 kr LIDINGÖ 7 665 357 kr 14 101 432 kr 92 % 1 763 kr SOLNA 6 965 385 kr 11 744 375 kr 72 % 1 309 kr NACKA 5 498 518 kr 10 008 632 kr 84 % 1 236 kr TÄBY 4 492 636 kr 8 903 036 kr 90 % 1 208 kr LOMMA 3 636 343 kr 7 819 955 kr 100 % 1 146 kr SUNDBYBERG 5 389 118 kr 9 553 182 kr 68 % 1 141 kr STOCKHOLM 4 677 902 kr 8 693 949 kr 89 % 1 100 kr SOLLENTUNA 4 409 170 kr 8 226 444 kr 80 % 1 046 kr VÄRMDÖ 3 619 409 kr 7 325 514 kr 87 % 1 015 kr Källa: Svensk mäklarstatistik 2011 - juli 2021 Kommunerna där villor ökat mest i pris procentuellt Kommun Medelpris 2011 Medelpris 2021 Procentuell ökning Ökning per dag 2011-2021 SKELLEFTEÅ 1 064 800 kr 2 607 268 kr 159% 423 kr MJÖLBY 1 324 073 kr 3 220 462 kr 137% 520 kr FINSPÅNG 947 851 kr 2 302 709 kr 135% 371 kr ÅTVIDABERG 1 044 210 kr 2 499 478 kr 134% 399 kr GAGNEF 777 027 kr 1 644 091 kr 133% 238 kr KUNGSÖR 1 054 881 kr 2 453 854 kr 131% 383 kr VÄNNÄS 913 988 kr 2 323 500 kr 128% 386 kr LILLA EDET 1 060 411 kr 2 583 789 kr 125% 417 kr TIBRO 804 655 kr 2 024 245 kr 122% 334 kr SÄTER 913 278 kr 2 153 935 kr 122% 340 kr Källa: Svensk mäklarstatistik 2011 - juli 2021